Att skapa en “pengamaskin” genom att investera i bolag som delar ut en andel av sin vinst till ägarna är en lockande tanke för många sparare.
I den här artikeln lär du dig vad en utdelningsportfölj är och hur du kommer igång med dina investeringar i utdelningsaktier.
- Lästid: ca 20 min
Vad är en utdelningsportfölj?
En utdelningsportfölj är en portfölj med aktier, där innehavet är fokuserat runt bolag som löpande delar ut en andel av vinsten till aktieägarna.
För dig som äger aktier i ett sådant bolag innebär det alltså att du ett antal gånger per år kommer få pengar utbetalade.
Riktiga pengar, som du kan välja att spendera precis hur du känner för.
Varför vill man ha en utdelningsportfölj?
Den enkla anledningen till att många aktiesparare väljer att skapa en utdelningsportfölj är för att löpande få utbetalningar.
Vissa väljer att använda pengarna för att sätta lite guldkant på tillvaron, medan andra väljer att återinvestera pengarna – det vill säga köpa mer aktier.
Det sistnämnda är själva styrkan i en utdelningsportfölj.
Genom att återinvestera utdelningarna skapas nämligen en snöbollseffekt:
- Din aktieinnehav leder till att du får pengar utbetalt
- Pengarna används för att köpa mer aktier
- Det leder till att du vid nästa utbetalning får ännu mer utbetalt
Genom att återinvestera utdelningen snabbar du alltså på sikt på din sparbössa, eftersom du får pengar utöver de du har råd att sätta av från din lön.
Hur stor ska en utdelningsportfölj vara?
En utdelningsportfölj kan vara i princip hur stor eller liten som helst.
Är det ett mindre innehav kommer det naturligtvis inte handla om några jättesummor du får utbetalt.
Den genomsnittliga direktavkastningen i OMXS30 – det vill säga de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen – ligger strax under 4%.
Det är ett ganska bra riktmärke på ungefär hur mycket du kan räkna med att få i utdelning från din portfölj.
Har du en utdelningsportfölj på 10 000 kronor kommer det bara innebära att du får omkring 400 kronor i utdelning.
Är din portfölj på 100 000 kommer du få omkring 4 000 kronor.
Som du förstår tar det för de flesta ganska lång tid att bygga en portfölj som ger utdelning stor nog att leva av. Utdelningsportföljen är med andra ord en långsiktig strategi och inget du ska förvänta dig att göra snabba pengar på.
Vilka bolag ska man satsa på om man vill bygga en utdelningsportfölj?
Det finns naturligtvis väldigt många sätt du kan forma din utdelningsportfölj på.
När det kommer till just investeringar med fokus på utdelningar finns det dock fyra huvudstrategier, som du kan mixa för att få en portfölj du känner dig nöjd med.
- 1. Investeringar i bolag som ökar utdelningen varje år
- 2. Investeringar i bolag som har hög direktavkastning
- 3. Investeringar i preferensaktier
- 4. Investeringar i ETF:er – börshandlade fonder – som ger utdelningar
1. Bolag som ökat utdelningen år efter år
Ett sätt att hitta stabila utdelningsaktier är att identifiera bolag som höjt utdelningen under många år.
Tanken bakom detta är att bolag som har råd att löpande höja sina utdelningar även är bolag som har kapacitet att år efter år öka vinsten och kassaflödet.
Det i sin tur innebär att investeringen i sig även bör ge god totalavkastning över tid.
Genom att investera i bolag som år efter år höjer utdelningen kan du på skapa en ordentlig snöbollseffekt.
Fördelen med detta är att aktier du har ägt länge per automatik blir mer och mer värda för varje år som går.
Har du köpt en aktie för 100 kronor som första året delar ut en krona, nästa år delar ut två kronor, etc. så ser du snart hur din investering betalar av sig på sikt.
Naturligtvis är historiska höjningar av utdelningen en garanti för att den kommer fortsätta höjas i all framtid, men det är ändock en kvalitétsstämpel på ett bolag.
Divident aristocrasts
I USA finns ett begreppet “divident aristocrasts”, eller “utdelningsaristokrater”.
En utdelningsaristokrat är ett bolag som har höjt utdelningen under 25 år i rad, eller mer.
Är du ute efter amerikanska utdelningsaktier kan det med andra ord vara en god idé att börja titta på denna lista.
I Sverige finns än så länge inga bolag som kvalar in på listan.
Närmast är fastighetsbolaget Hufvudstaden som har höjt sin utdelning varje år sedan 1997. Därefter kommer fastighetsbolaget Castellum som 2019 höjde sin utdelning för 21 året i rad.
2. Bolag som har hög direktavkastning
Ett annat sätt att hitta utdelningsaktier är att identifiera bolag med högre direktavkastning än snittet.
Det kan vara ett sätt att maximera din utdelning – åtminstone kortsiktigt.
Det finns nämligen en fara med att stirra sig blind på just direktavkastningen, då den speglar nuvarande aktiekurs i förhållande till den senaste utdelningen.
Är utdelningen är hög i förhållande till den aktuella aktiekursen kan mycket det mycket väl vara en signal att bolaget i sig går sämre.
Det kan i sin tur innebära att både aktiekursen och utdelningen sjunker kommande år – och din investering kanske inte alls blir så lönsam som du hoppats.
Var därför vaksam så du inte stirrar dig blind endast på direktavkastningen som anges hos din mäklare.
3. Preferensaktier
Preferensaktier är aktier som bland annat ger en förutbestämd utdelning.
Preferensaktier passar bra i en renodlad utdelningsportfölj då du får lättare att räkna på den totala utdelningen, samtidigt som de drar ner risken i portföljen.
Preferensaktier kan ge en trevlig krydda i utdelningsportföljen, men kommer sannolikt inte göra särskilt mycket för totalavkastningen då aktiepriset sällan stiger nämnvärt.
4. ETF:er med utdelning
Är du primärt ute efter löpande utdelning och inte är intresserad av de andra delarna som ägande av aktier erbjuder, kan du istället titta på fonder som ger utdelning.
Närmare bestämt börshandlade fonder, eller “ETF” från engelskans exchange traded fund.
En populär börshandlad fond att ha i en utdelningsportfölj är Xact Högutdelare.
Vilka bolag ger hög utdelning?
Är du osäker var du börjar när du letar bolag kan du titta åt de branscher där utdelningen traditionellt sett varit hög och stabil.
Banker
Bankerna har en lång tradition av utdelning. Dessutom en ganska hög sådan.
Direktavkastningen hos våra svenska storbanker ligger i skrivande stund mellan 5% – 7%.
Fastighetsbolag
Fastighetsbolag har ofta stora kassor och delar därför ut en stor andel till sina ägare.
Fastighetsbolagen har skakat något senaste åren, men utdelningarna har i princip varit intakta.
Telecom
De stora telecombolagen har även de en lång tradition av hög direktavkastning.
Investmentbolag
Investmentbolag är bolag vars affärsidé går ut på att äga andra bolag.
Investmentbolagen är historiskt sett varit goda investeringar, även om direktavkastningen vanligtvis inte är den högsta.
En eller ett par investmentbolag i din portfölj sänker både risken, samtidigt som i många fall ger en bra totalavkastning.
Utdelningsportfölj som ger pengar varje månad
I Sverige finns inga bolag som delar ut varje månad.
Bland svenska bolag är det vanligast att man delar ut vinst en eller två gånger per år, en gång på våren och eventuellt en till på hösten.
Ett fåtal svenska bolag betalar ut en gång i kvartalet.
Är du ute efter att få utdelning varje månad behöver du därför leta dig utomlands.
I USA finns bland annat bolagen Boston Pizza och Realty Income som båda är populära bland utdelningsjägare.
Mer information
För dig som är intresserad av att lära dig ännu mer om utdelningar och hur du bygger en utdelningsportfölj kan:
Vanliga frågor och svar om utdelningsportföljer
?Hur bygger man en utdelningsportfölj?
Det enkla svaret på den frågan är: du investerar i aktier eller fonder som delar ut den andel av vinsten till sina ägare.
Låt säga att du äger aktier för en summa av 100 000 kronor och den genomsnittliga direktavkastningen (utdelningen) på ditt innehav är 3%, så innebär det att du får 3 000 kronor i utdelning det året.
Grundtanken med en utdelningsportfölj är dock att du fortsätter investera, samtidigt som bolagens utdelning ökar år för år – så en aktie som du bara fick några kronor i utdelning från första åren kommer om tio, tjugo eller trettio år har stigit till ett antal tusen per år.
En utdelningsportfölj är med andra ord en långsiktig sparstrategi.
? Varför vill man investera i aktier som delar ut vinsten?
Det man är ute efter är en snöbollseffekt, där utdelningen du får ut återinvesteras – dvs. du köper mer aktier för pengarna du får ut.
På ett antal års sikt kommer det innebära att din vinstutdelning är större än ditt månadssparande, vilket innebär att du efter några år kommer kunna öka din spartakt markant utan att för den delen öka ditt vanliga månadssparande.
Målet för många är att utdelningen ska bli så stor att man kan leva av den eller åtminstone sätta en rejäl guldkant på sin tillvaro.
☎️ Hur kan ett exempel på en utdelningsportfölj se ut?
När du letar bolag till din utdelningsportfölj bör du leta efter mogna bolag som har en historik av att höja utdelningen år för år.
Rimligt är att ha omkring 10-15 bolag från olika branscher. På så vis sänker du risken i portföljen.
Några bolag som ofta framhålls som bra att börja med är investmentbolag, telecom, banker, fastighetsbolag eller ETF:er som ger utdelning.
Detta inlägg uppdaterades senast juni 8, 2023.