Välj rätt konto för dina aktier och fonder

Innan du köper din första aktie eller fond måste du bestämma vilken typ av konto dina värdepapper ska ligga i. Valet är viktigare än många tror: det avgör hur mycket du betalar i skatt, vem som ärver pengarna och om du kan flytta innehavet senare. I den här guiden går vi igenom de tre kontotyperna för aktier och fonder – investeringssparkonto (ISK), kapitalförsäkring (KF) och vanlig värdepappersdepå – och vad som skiljer dem åt 2026.

Du behöver inte vara expert för att välja rätt. Nedan förklaras varje begrepp när det dyker upp första gången, och i slutet finns en jämförelsetabell och en FAQ som sammanfattar det viktigaste.

Vilka kontotyper finns för aktier och fonder?

Aktier och fonder kan inte förvaras på ett vanligt lönekonto eller sparkonto. De behöver ett särskilt värdepapperskonto. I Sverige finns tre varianter att välja mellan:

• Investeringssparkonto (ISK) – ett schablonbeskattat konto där du står som ägare.
• Kapitalförsäkring (KF) – formellt en försäkring där försäkringsbolaget äger innehavet åt dig.
• Värdepappersdepå – kallas ofta aktie- och fondkonto (AF) och beskattas först när du säljer med vinst.

Vilket konto du bör välja beror främst på vad du ska investera i och vem du vill ska ärva pengarna. Den vanligaste tumregeln ser ut så här:

1. Välj ISK för svenska aktier och fonder.
2. Välj kapitalförsäkring för utländska innehav och när du sparar till barn.
3. Välj sällan en vanlig depå om du börjar spara långsiktigt i dag – den passar främst den som vill kunna kvitta förluster mot vinster eller äga onöterade innehav.

Anledningen till rekommendationerna är framför allt skattemässig. Både ISK och KF har en förutsägbar schablonskatt, medan depån beskattas med 30 procent på vinsten. Mer om det längre ner.

Investeringssparkonto (ISK)

Ett ISK är ett konto där du köper och säljer aktier och fonder utan att räkna ut någon vinstskatt vid varje affär. Istället betalar du en årlig schablonskatt på hela innehavet. Du står själv som ägare, och kontot passar både aktier och fonder. Vill du förstå grunderna mer i detalj kan du läsa om så fungerar ett ISK.

Kapitalförsäkring (KF)

En kapitalförsäkring är rent juridiskt en försäkring. Du betalar in pengar, väljer vilka värdepapper som ska köpas och tar del av värdeökningen – men det är försäkringsbolaget som formellt äger innehavet. KF beskattas med samma schablonmodell som ett ISK och är populär för utländska aktier och för sparande till barn, eftersom du kan bestämma vem som ärver pengarna.

Värdepappersdepå (aktie- och fondkonto)

En värdepappersdepå – ofta kallad aktie- och fondkonto, AF eller VP-konto – är den klassiska kontotypen. Här står du som ägare och beskattas först när du säljer med vinst. Depån var standard innan ISK infördes 2012 och används i dag främst av den som vill kvitta förluster mot vinster eller äga värdepapper som inte får ligga på ett ISK.

Vem äger värdepapperen på kontot?

Ägarfrågan avgör om du får rösträtt på bolagsstämman och syns i aktieboken. Den skiljer sig tydligt mellan kontotyperna.

Ägande på ISK

På ett ISK står du själv som ägare. Äger du aktier blir du inskriven i aktieboken som delägare, du får kallelse till bolagsstämman och har normalt rösträtt.

Ägande i en kapitalförsäkring

I en kapitalförsäkring äger försäkringsbolaget värdepapperen. Det innebär att du normalt inte själv får rösta eller delta på stämmor – en nackdel för den som vill vara aktiv ägare, men sällan ett problem för den som sparar långsiktigt i fonder.

Ägande på en depå

På en värdepappersdepå står du som ägare och har samma rättigheter som på ett ISK: du syns i aktieboken, får kallelse till stämman och har rösträtt.

Så beskattas ISK, KF och depå

Skatten är den enskilt viktigaste skillnaden mellan kontotyperna. ISK och KF har en årlig schablonskatt, medan depån har vinstskatt vid försäljning. Alla uppgifter nedan gäller inkomstår 2026.

Schablonskatt på ISK och kapitalförsäkring

Schablonskatt betyder att du betalar en förutbestämd skatt på storleken av ditt innehav – inte på din faktiska vinst. Du betalar alltså samma skatt oavsett om börsen gick upp eller ner under året. Skatten räknas fram i tre steg:

• Kapitalunderlaget – värdet på kontot vid början av varje kvartal (1 januari, 1 april, 1 juli, 1 oktober) plus alla insättningar du gjort under året, delat med fyra.
• Schablonintäkten – kapitalunderlaget gånger statslåneräntan den 30 november året innan plus en procentenhet. För 2026 blir det 2,55 % + 1 % = 3,55 %. Procentsatsen kan aldrig bli lägre än 1,25 %.
• Skatten – 30 % av schablonintäkten, vilket för 2026 motsvarar ungefär 1,065 % av innehavet.

Skatten kommer förtryckt i din deklaration och dras automatiskt – du behöver inte räkna själv. En viktig detalj: insättningar räknas med i underlaget, men en överföring från ditt eget ISK räknas inte som insättning. På Skatteverket kan du räkna ut exakt hur mycket du kommer betala.

Skattefri grundnivå på 300 000 kronor

Sedan 2025 finns en skattefri grundnivå på ISK och kapitalförsäkring. Den var 150 000 kronor 2025 och har höjts till 300 000 kronor 2026. Nivån gäller per person och räknas på ditt samlade sparande i ISK, kapitalförsäkring och PEPP (ett europeiskt pensionssparande) – oavsett hur många konton eller banker du har.

I praktiken betyder det att de första 300 000 kronorna är helt skattefria 2026. Avdraget görs automatiskt i deklarationen och uppgår för 2026 till högst 10 650 kronor (300 000 kr × 3,55 %). Har du mer än 300 000 kronor på ISK, KF och PEPP tillsammans betalar du bara schablonskatt på den del som överstiger gränsen. Observera att du inte får avdraget det år du flyttar över en kapitalförsäkring eller ett sparavtal till någon annan.

Räkneexempel 2026: Med 100 000 kronor på ett ISK blir skatten 0 kronor, eftersom beloppet ryms under grundnivån. Med 500 000 kronor beskattas bara 200 000 kronor över gränsen, vilket ger en schablonintäkt på cirka 7 100 kronor och en skatt på omkring 2 130 kronor för året.

Så beskattas en värdepappersdepå

På en depå beskattas du först när du säljer ett innehav med vinst. Skatten är 30 % av vinsten och redovisas som inkomst av kapital i deklarationen. Den stora fördelen är att du kan kvitta förluster mot vinster: har du sålt vissa aktier med förlust under samma år sänker det skatten på dina vinster. Nackdelen är att du måste hålla reda på ditt omkostnadsbelopp (vad du betalade för aktierna) och deklarera varje försäljning själv, även om banken ofta hjälper till med en färdig kontrolluppgift.

Skatt på utdelningar

Utdelning – den del av vinsten som ett bolag betalar ut till sina ägare – beskattas olika beroende på konto. Vill du läsa mer om själva begreppet finns en guide om aktieutdelning.

• ISK och KF: Utdelning från svenska bolag är skattefri – den ingår redan i schablonskatten. För utländska bolag dras normalt 15 % i utländsk källskatt (skatt i bolagets hemland). På ett ISK avräknas den oftast automatiskt, men avräkningen begränsas till 500 kronor om du har underskott av kapital, exempelvis stora ränteutgifter på ett bolån. I en kapitalförsäkring sköter försäkringsbolaget återkravet åt dig – hur länge det dröjer skiljer sig mellan bolag.
• Depå: Utdelningar beskattas som inkomst av kapital med 30 % i Sverige. Dras det utländsk källskatt får du avräkning (skattereduktion) för den, normalt upp till 15 % enligt skatteavtalet, så att du inte dubbelbeskattas. Avräkningen sker oftast automatiskt via bankens kontrolluppgift. Har ett land dragit mer än avtalsnivån, till exempel Danmark eller Norge, måste du själv begära tillbaka det överskjutande beloppet från det landets skattemyndighet.

Att avräkningen för utländsk källskatt är krångligare på ett ISK än i en kapitalförsäkring är just därför KF ofta rekommenderas för utländska aktier.

Jämförelse: ISK, KF eller depå?

Tabellen nedan sammanfattar de viktigaste skillnaderna mellan de tre kontotyperna 2026. Tänk på att skattesatsen för ISK och KF ändras varje år i takt med statslåneräntan.

Vem ärver innehavet på kontot?

Arvsreglerna skiljer sig åt beroende på kontotyp och är en viktig anledning till att många väljer kapitalförsäkring när de sparar till barn.

Arv och ISK

När du avlider tillfaller kapitalet ditt dödsbo och fördelas enligt arvsrätten. Är du gift ärver din make eller maka, i andra hand dina barn i lika delar, och därefter föräldrar eller syskon. Du kan styra fördelningen genom ett testamente. Exakt hur dödsbon fördelas kan du läsa mer om här.

Arv och kapitalförsäkring

I en kapitalförsäkring kan du själv ange en förmånstagare – den som ärver kapitalet när du går bort. Därmed kan du "kringgå" den vanliga arvsrätten och exempelvis låta ett barn eller en sambo ärva, även om ni inte är gifta. Du kan när som helst byta förmånstagare. Det här är skälet till att många väljer KF när de vill spara till barn eller barnbarn.

Arv och depå

För en värdepappersdepå gäller samma regler som för ett ISK: när du avlider tillfaller innehavet dödsboet och fördelas enligt arvsrätten eller ett eventuellt testamente.

Kan jag flytta värdepapper mellan konton?

Möjligheten att flytta innehav utan att sälja skiljer sig mellan kontotyperna och kan få skattekonsekvenser.

Flytta till och från ett ISK

Att flytta värdepapper mellan två av dina egna ISK-konton är gratis och skattefritt och räknas inte som insättning. Att flytta från en vanlig depå till ett ISK utlöser däremot vinstskatt – det behandlas skattemässigt som att du sålt aktierna och köpt tillbaka dem. Det går inte att flytta värdepapper mellan ett ISK och en kapitalförsäkring.

Flytta till och från en kapitalförsäkring

Eftersom innehavet juridiskt ägs av försäkringsbolaget går det inte att flytta värdepapper in eller ut ur en kapitalförsäkring – varken till en annan KF eller till ett ISK eller en depå. Vill du byta försäkringsbolag måste du normalt sälja innehavet först.

Flytta till och från en depå

Du kan flytta värdepapper mellan två depåer, exempelvis när du byter bank, utan att det utlöser skatt. Däremot går det inte att flytta ett innehav från en depå till ett ISK eller en kapitalförsäkring utan att först sälja det.

Vilket konto passar dig bäst?

Det finns inget konto som är bäst för alla – valet beror på vad du sparar i och ditt syfte. Här är några vanliga situationer:

• Du sparar långsiktigt i svenska aktier och fonder: ett ISK är oftast enklast och mest fördelaktigt, särskilt nu när de första 300 000 kronorna är skattefria.
• Du köper mycket utländska aktier: en kapitalförsäkring gör återkravet av utländsk källskatt enklare.
• Du sparar till ett barn eller barnbarn: en KF låter dig styra vem som ärver via förmånstagare.
• Du vill vara aktiv ägare och rösta på stämmor: välj ISK eller depå, där du står som ägare.
• Du tror att innehavet kan gå med förlust som du vill kunna kvitta: en depå låter dig kvitta förluster mot vinster.

Funderar du fortfarande på vad du ska spara i kan det vara värt att läsa om skillnaden mellan aktier eller fonder och om indexfonder, som är ett populärt förstaval för nybörjare.

Vanliga misstag när du väljer konto

Många gör samma misstag när de öppnar sitt första konto. Här är de vanligaste – och hur du undviker dem.

• Att välja en vanlig depå av gammal vana. För de flesta långsiktiga sparare är ISK eller KF både enklare och billigare i skatt.
• Att tro att schablonskatten alltid lönar sig. Schablonskatt betalas även år börsen går ner. Är ränteläget högt och din avkastning låg kan en depå i enstaka fall bli billigare.
• Att glömma den skattefria grundnivån. Har du mindre än 300 000 kronor på dina ISK och KF tillsammans betalar du ingen schablonskatt 2026 – men gränsen gäller allt sparande sammanlagt, inte per konto.
• Att flytta aktier från en depå till ett ISK utan att tänka på skatten. Flytten utlöser vinstskatt på 30 %, precis som en försäljning.
• Att välja fel konto för barnsparande. Vill du vara säker på vem som får pengarna behöver du ofta en KF med förmånstagare, inte ett ISK.
• Att bara titta på skatten. Rösträtt, avgifter och utbud av värdepapper hos banken spelar också roll – och tiden i marknaden betyder mer än några tiondels procent i skatt tack vare ränta-på-ränta-effekten.

Friskrivning

Den här artikeln är allmän information om kontotyper och beskattning och är inte individuell skatte- eller placeringsrådgivning. Skatteregler, procentsatser och belöpp ändras över tid – uppgifterna gäller inkomstår 2026. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning, och allt sparande i aktier och fonder innebär en risk att förlora pengar. Kontrollera alltid aktuella regler hos Skatteverket och överväg att ta kontakt med en oberoende rådgivare innan du fattar beslut.

Vanliga frågor (FAQ)

Vad är skillnaden mellan ISK och kapitalförsäkring?

Båda har samma schablonskatt, men på ett ISK står du själv som ägare med rösträtt, medan försäkringsbolaget äger innehavet i en kapitalförsäkring. KF låter dig ange förmånstagare och sköter återkravet av utländsk källskatt, vilket gör den populär för utländska aktier och barnsparande.

Hur mycket är ISK-skatten 2026?

Schablonintäkten för 2026 är 3,55 %, vilket ger en effektiv skatt på cirka 1,065 % av innehavet. De första 300 000 kronorna på dina ISK och KF är dessutom skattefria, så har du mindre än så betalar du ingen schablonskatt alls.

Är 100 000 kronor på ISK skattefritt?

Ja, 2026 är de första 300 000 kronorna på ditt samlade ISK- och KF-sparande skattefria, så ett innehav på 100 000 kronor ger 0 kronor i schablonskatt. Gränsen gäller per person och räknas på allt ditt sparande i ISK, KF och PEPP tillsammans.

Kan jag flytta mina aktier från en depå till ett ISK?

Ja, men flytten behandlas skattemässigt som en försäljning och utlöser 30 % vinstskatt på eventuell vinst. Du kan däremot flytta fritt mellan två egna ISK-konton utan skatt, och det räknas inte som en insättning.

Vilket konto är bäst för nybörjare?

För de flesta nybörjare som sparar långsiktigt i svenska aktier och fonder är ett ISK enklast: skatten dras automatiskt och de första 300 000 kronorna är skattefria. Sparar du i utländska aktier eller till ett barn kan en kapitalförsäkring passa bättre.

Detta inlägg uppdaterades senast oktober 19, 2026.