Så investerar du som Warren Buffet

Warren Buffet är världens sjunde rikaste människa, med en hisnande förmögenhet på närmare 80 miljarder dollar. 

Idag är Warren Buffet 90 år och har mer än en gång kallats för världens bästa investerare. 

Varken du eller jag kommer få det epitetet eller ens komma i närheten av hans förmögenhet – men vi vore korkade om vi inte drog lärdom av hans framgång. 

I den här artikeln sammanfattar jag några av grundbultarna i Warren Buffets strategi. 

Vem är Warren Buffet?

Warren Buffet föddes 1930 i Omaha, USA och är idag en av världens rikaste människor. 

Han intresserade sig för investeringar i tidig ålder och redan som elvaåring köpte han sina första aktier

Under sin uppväxt arbetade han bland annat extra som tidningsbud, startade fler små företag och redan som fjortonåring köpte han en bondgård med pengar han tjänat och sparat. 

När Buffet gick ut collage hade han redan sparat ihop 9 800 dollar, vilket i dagens penningvärde motsvarar 105 000 dollar – drygt 900 000 svenska kronor. 

Sedan 1970 är Warren Buffet VD, styrelseledamot och majoritetsägare i det multinationella konglomeratet Berkshire Hathaway. Berkshire Hathaway äger betydande delar av bland andra Coca Cola, IBM och American Express för att nämna några. 

Warren Buffet investeringsstil har blivit ett förebild tack vare sin enorma framgång. Den bygger i grunden på värdeinvesteringar, där bolag köps på grund av sitt kassaflöde och marknadsposition.

Aktierna behålls sedan under många decennier, om de överhuvudtaget säljs. 

Över 99% av Warren Buffets förmögenhet har tillkommit efter att han fyllde 50, vilket har fått honom att bli den absoluta affischpojken (..gubben) för “buy and hold”-strategi. 

Fem steg för att investera som Warren Buffet

Warren Buffet har vad som verkar ett medfött sinne för att tjäna pengar.

Att studera hur han skapat sin förmögenhet och investerat pengar kan därför vara väldigt lärorikt, även för oss småsparare – oavsett om vi kommer komma upp i samma summor som honom eller inte (troligtvis inte..).

Här kommer ett antal enkla tips – som är lätt att förstå, men svårare att omsätta i handling – för att efterlikna Warren Buffets strategi. 

Lär dig värdera företag – eller välj indexfonder

Warren Buffet har sagt att de allra flesta småsparare bör lägga sina pengar i billiga indexfonder istället för att äga aktier. 

Aktiehandel är svårt och att slå marknaden över längre tid är det få investerare som lyckas med. 

Eftersom du läser denna artikel utgår jag från att du främst är intresserad av aktieinvesteringar. Vill du följa Buffets strategi bör du därför skapa dig en god förståelse för värdeinvestering. 

En bra början är att läsa böckerna: 

  • The Intelligent Investor, av Benjamin Graham
  • One Up on Wall Street, av Peter Lynch

Investera i verksamheter du förstår

Warren Buffet undvek under många år att investera i teknikföretag, som Apple och Amazon. 

Orsaken till detta var, enligt honom själv, att han helt enkelt inte förstod deras affärsmodell. 

För att Buffet ska vilja investera i ett företag vill han skapa en förståelse för hur de tjänar pengar, hur konkurrensen ser ut och vilka fördelar företaget har gentemot andra aktörer. 

Först då kan man börja räkna på potentialen bolaget besitter. 

Investera i kvalitetsbolag

I sitt årliga brev till aktieägarna av Berkshire Hathaway skrev Warren Buffet 1989 att: 

It’s far better to buy a wonderful company at a fair price than a fair company at a wonderful price

Han menar att det är viktigt att investera i kvalité, även om det på pappret ser ut att kosta lite mer. 

Att investera i välskötta bolag som har tydliga fördelar gentemot konkurrenterna lönar sig på sikt – och det är som sagt på sikt investeringar görs. 

Var försiktig när andra är giriga, var girig när andra är försiktiga

När börsen går bra och det råder goda tider på aktiemarknaden finns risk att det skapas bubblor och priserna blåses upp.

När det istället råder negativt börsklimat – som i skrivande stund då vi befinner oss i en global pandemi – är det många investerare som drar öronen åt sig.

Då kan plötsligt priserna på riktigt fina bolag sjunka och det finns möjlighet att göra klipp. 

Med andra ord kan det vara en bra idé att ha en del pengar liggande som inte är investerade, för att kunna göra större köp när marknaden som helhet backar. 

Var långsiktig, ignorera börsens kortsiktiga svängningar

Warren Buffet har, som nämndes tidigare, gjort sig känd för sin strategi att hålla i sina aktier under många decennier. 

Det är då ränta på ränta-effekten får fart på allvar och förmögenheten ökar exponentiellt. 

Genom att ignorera de dagliga svängningarna på börsen kan man fokusera på den långsiktiga strategin och slipper på så vis magsåren som kommer med börsens svängiga humör. 

Avslutande reflektion

Personligen har jag mycket kvar att lära för att bli en riktigt framgångsrik sparare. 

Mycket av Warren Buffets filosofi tilltalar mig, men Gudarna ska veta att det inte är lätt att följa ens sin egna strategi över tid. 

För egen del lägger jag för tillfället fokus på att bli bättre på att värdera företag. I skrivande stund läser läser jag på om redovisning och företagsekonomi, i förhoppning om att kunna göra riktigt bra affärer under kommande decennier.  

Vad gör du för att försöka bli en bättre investerare?

Kommentera